Oracle предизвиква разочарование като един от големите победители на AI
Това беше забавна седмица за Oracle. Първо, един от неговите инженери, Саураб Нетравалкар, помогна да изведе американския национален отбор по крикет до неприятна победа над Пакистан в турнира за световната купа, който се провеждаше в Америка.
И второ, Oracle затвърди статуса си на изненада победител в революцията на изкуствения интелект. Преди четири години компанията на Лари Елисън беше по същество хваната. Базирана на лиценз софтуерна компания със значителни зрели парични потоци, Oracle трябваше да разчита на тях за скъпите сливания и придобивания, необходими за генериране дори на скромен шум.
Оттогава обаче нейната пазарна капитализация скочи до близо $400 bn, тъй като неговото предложение за облачни изчисления, продавано като абонамент, е избрано от хора като OpenAI като гръбнак на техните големи езикови модели. Елисън описа обрата като „удивителен“ по време на конферентния разговор на компанията тази седмица. Такива пивоти са трудни за постигане, но Елисън изглежда го е направил.
Акциите на Oracle поскъпнаха с 13 процента в сряда, което представлява тласък от 45 милиарда долара пазарна капитализация. Числото, върху което Уолстрийт се фиксира, беше нещо, наречено „оставащи задължения за изпълнение“, иначе известни като ангажименти за покупка на клиенти, които в крайна сметка ще се превърнат в счетоводни приходи. Балансът на RPO възлиза на 98 милиарда долара, огромен скок от 44 процента спрямо предходната година. На свой ред печалбите се увеличават с 10 процента, докато паричният поток експлодира още по-рязко.
Елисън посочи 2020 г. като инфлексна точка на Oracle. По стечение на обстоятелствата Oracle и Salesforce — основани от протежето на Елисън, Марк Бениоф — и двете имаха пазарна капитализация от около 170 милиарда долара по това време. Оттогава насам Salesforce има нестабилен път, като стойността на капитала му днес е 230 милиарда долара. Пионерът на софтуера като услуга се бори да намери пътя си в ерата на AI, тъй като той и други конкуренти избягват страховете, че AI ще направи приложния софтуер остарял.
Oracle, чието наследство е в базите данни, залагам, че може да бъде един от победителите в облачната инфраструктура заедно с Microsoft и Amazon. Това изглеждаше като трудна задача, но технологията, която изгради, пасна добре, когато се появи AI. Не е съвсем същото като изненадващата победа на отбора на САЩ над Пакистан. Но със сигурност може да се каже, че освен може би Елисън, малцина са виждали тази победа на ИИ да идва.
